[中报]天海防务(300008):2023年半年度报告（更新后）

原标题:天海防务:2023年半年度报告（更新后）

天海融合防务装备技术股份有限公司 2023年半年度报告 2023-053 2023年8月

第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人占金锋、主管会计工作负责人张晓燕及会计机构负责人(会计主管人员)吴陈君声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

1、市场周期风险
2023年上半年，中国造船业三大指标继续保持世界第一，世界新造船市场继续保持2021年以来的复苏势头，新造船市场长期看好。国际船舶市场是典型的周期性市场，而船海工程业务为公司核心业务之一，未来该业务发展水平及盈利能力仍受制于国内外船舶市场周期性影响，存在一定的不确定性。

对此，公司一方面紧抓市场机遇，增加船海工程设计及建造业务订单，另一方面积极谋求产业升级与技术创新，提升管理能力，开展降本增效活动，应对船舶市场周期性变化所带来的风险。

2、汇率风险
受国际政治、宏观经济、国际收支状况等因素影响，近年来汇率变化较大。公司的汇率风险产生于以外币计价的资产（或债权）与负债（或债务），由于汇率波动而引起价值涨跌主要集中于以美元、欧元计价的出口船舶订单。

对此，公司将持续控制风险，采取外汇套期保值和适时结汇等措施，并通过有效执行来降低汇率风险。

3、客户违约风险
受国际地缘冲突、能源市场变化、行业周期性波动等宏观不确定因素影响，部分船东可能出现融资困难、资金紧张的情况，导致出现拖欠船款、延迟确认交付、修改合同等违约情况，存在一定的客户违约风险。对此，公司将进一步强化船东资信调查、加强合同履约管理、项目过程管理，提高船东的违约成本，加强合同履行的预警监控，保证在手订单交付。

4、成本增加的风险
公司根据订单组织生产，且建造周期长，原材料及人工成本的上涨会导致公司在建产品成本增加，将对公司经营业绩产生一定影响。对此，公司将通过提升管理，加强项目的成本管控，在保证项目进度的基础上实现降本增效，尽量降低成本上涨对公司的影响。

5、业务持续拓展的风险
公司目前有船海工程、防务装备、能源三大业务板块。在外部环境不确定、劳动力不足及原材料价格不稳定等压力下，公司业务的持续拓展及业绩持续增长面临着诸多挑战。对此，公司持续加强三大业务板块的研发力度、营销力度，提升管理能力、运营能力，以提升公司核心竞争力，确保业务的持续与稳定增长。

6、业绩补偿风险
根据大信会计师事务所出具的业绩承诺完成情况审核报告，以及公司与大津重工原股东佳船企业、刘楠先生签署的《购买资产之盈利补偿协议》中关于补偿的约定，补偿义务人应按照约定向公司支付补偿。由于补偿金额较大，相关补偿义务人存在不能完全履约的风险。出于维护上市公司长期稳健发展、避免上市公司陷入讼累等考虑，上市公司配合刘楠先生及佳船企业等相关方共同协商处理相关业绩承诺变更事项，目前该事项还在沟通过程中。

如各方协商后不同意业绩承诺变更事项，上市公司将根据《盈利补偿协议》约定，以及第三方审核数据结果，敦促刘楠先生及佳船企业对上市公司进行补偿，不排除通过提起仲裁等方式来追偿业绩补偿款。

公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。


目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 9
第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 12
第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 28
第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 31
第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 33
第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 57
第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 62
第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 63
第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 64

备查文件目录
1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表； 2、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正文及公告的原件； 3、其他备查文件。


释义

释义项	指	释义内容
公司、本公司或天海防务	指	天海融合防务装备技术股份有限公司
隆海重能	指	厦门隆海重能投资合伙企业（有限合 伙）
长城资产	指	中国长城资产管理股份有限公司
佳豪船海	指	上海佳豪船海工程研究设计有限公司
大津重工	指	江苏大津重工有限公司
佳美海洋	指	江苏佳美海洋工程装备有限公司
泰船重工	指	泰州泰船重工装备有限公司
金海运	指	泰州市金海运船用设备有限责任公司
宁德金海运	指	宁德金海运船用设备有限责任公司
金海隆	指	上海金海隆智能科技有限公司
天海融达	指	泰州市天海融达特种装备有限公司
沃金天然气	指	上海沃金天然气利用有限公司
沃金新能源	指	上海佳豪沃金新能源有限公司
长海船务	指	上海长海船务有限公司
科技发展	指	上海佳豪船舶科技发展有限公司
佳船监理	指	上海佳船工程监理发展有限公司
佳船进出口	指	上海佳船机械设备进出口有限公司
佳豪游艇	指	上海佳豪游艇发展有限公司
佳豪扬州	指	佳豪船舶工程扬州有限公司
捷能运输	指	上海捷能天然气运输有限公司
智海融合	指	新余智海融合创业投资有限公司
游艇运营	指	上海佳豪游艇运营有限公司
隆海智能	指	隆海重能（宁波）智能装备科技有限 公司
南华工业	指	武汉南华工业设备工程股份有限公司
陆海装备	指	宁波陆海特种装备技术有限公司
山焦天海	指	山焦天海有限公司
九多实业	指	上海九多实业有限公司
九多焊接	指	江苏九多焊接技术有限公司
信合蓝	指	厦门信合蓝创业投资合伙企业（有限 合伙）
青岛北海	指	青岛北海石油装备技术有限公司
中船节能	指	中船重工（上海）节能技术发展有限 公司
中海油佳豪	指	中海油佳豪（上海）新能源科技有限 公司
佳豪技术	指	佳豪船舶技术（上海）有限公司
隆佳科技	指	隆佳安全科技（泰州）有限公司
佳船企业	指	上海佳船企业发展有限公司
佳豪集团	指	上海佳豪企业发展集团有限公司
游艇俱乐部	指	上海佳豪游艇俱乐部有限公司
苏州游艇俱乐部	指	苏州佳豪太阳湖游艇俱乐部有限公司
绿色动力	指	绿色动力水上运输有限公司
EPC	指	船舶及海洋工程总承包业务
LNG	指	液化天然气
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
深交所	指	深圳证券交易所
股东大会	指	天海融合防务装备技术股份有限公司 股东大会
董事会	指	天海融合防务装备技术股份有限公司 董事会
监事会	指	天海融合防务装备技术股份有限公司 监事会
公司章程	指	天海融合防务装备技术股份有限公司 章程
重整计划	指	天海融合防务装备技术股份有限公司 重整计划
报告期	指	2023年1月1日至2023年6月30日

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介

股票简称	天海防务	股票代码	300008
变更前的股票简称（如有）	上海佳豪
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	天海融合防务装备技术股份有限公司
公司的中文简称（如有）	天海防务
公司的外文名称（如有）	Bestway Marine & Energy Technology Co.,Ltd
公司的外文名称缩写（如 有）	BESTWAY
公司的法定代表人	占金锋

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	董文婕	陆颖颖
联系地址	上海市松江区莘砖公路518号3号楼 903C	上海市松江区莘砖公路518号3号楼 903C
电话	021-60859800-9374、9837	021-60859745
传真	021-61678123	021-61678123
电子信箱	dongwenjie@bestwaysh.com	luyingying@bestwaysh.com

三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。

2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年
年报。

3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减
营业收入（元）	1,462,406,360.11	935,041,978.80	56.40%
归属于上市公司股东的净利 润（元）	64,660,105.63	40,010,732.96	61.61%
归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 （元）	62,980,804.01	34,652,364.14	81.75%
经营活动产生的现金流量净 额（元）	-121,303,455.67	346,977,075.65	-134.96%
基本每股收益（元/股）	0.0374	0.0232	61.21%
稀释每股收益（元/股）	0.0374	0.0232	61.21%
加权平均净资产收益率	3.58%	2.35%	1.23%
	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减
总资产（元）	4,286,460,992.79	3,821,042,830.28	12.18%
归属于上市公司股东的净资 产（元）	1,884,126,307.29	1,773,749,752.74	6.22%

五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元

项目	金额	说明
计入当期损益的政府补助（与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策 规定、按照一定标准定额或定量持续 享受的政府补助除外）	2,152,686.67
除上述各项之外的其他营业外收入和 支出	-212,987.89
减：所得税影响额	250,087.58
少数股东权益影响额（税后）	10,309.58
合计	1,679,301.62

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。


第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
公司是深交所首家船舶综合科技类上市企业，是行业内独具特色的集船舶设计与建造为一体的综合解决方案提供商、
先进的防务装备产品研发与制造供应商、新能源综合服务运营商。现有主营业务涉及船海工程、防务装备、新能源三大
业务领域，主要业务涵盖船海工程研发设计、船海和港口机械工程技术咨询和监理、船海工程 EPC业务，具体包括风电
安装作业平台等相关海工船舶、运输船、特种船等各类船舶的设计、建造及监理；军辅船和军贸船设计建造、特种防务
装备及军工配套产品研制；新能源应用技术研发和系统集成、天然气车船加注站点运营及工业用户供应、能源贸易等业
务；2023年初，公司收购上海长海船务有限公司 100%股权，开展船舶租赁及运营业务。

报告期内，公司的营业收入为 143,730.78万元，同比增长 41.19%；归属于上市公司股东净利润 6,209.43万元，同比
增长55.19%。


（一）船海工程业务
1、主营业务
公司的船海工程业务涵盖船舶与海洋工程研发设计、工程咨询和工程监理、总装集成制造等，形成了全方位、多层
次的技术服务体系，各业务板块既相互独立经营，开发各自的市场和客户，又相互促进，发挥协同效应。2023年上半年，
船海工程业务运营稳健，增长势头良好，其中，船海工程业务板块主营收入要来源于风电安装平台、大型起重船、灵便
型散货船、多用途货船、甲板运输船、LNG运输船、特种船舶、公务船的设计、建造、或工程监理订单。


2、主要产品
按照用途可分为运输船舶、海工船舶和其他特种船舶。按动力源划分可分为新能源船舶和传统能源船舶，具体如下：

产品类别		产品介绍
按用途划 分	运输船舶	主要包括各型干货船、散货船、油船、化学品船、集装箱船、液化气船、滚装船、甲 板船等运输船舶
	海工船舶	主要包括各类型和等级的海工支持平台、风电安装平台，以及为海上工程提供支持的 起重船、打桩船、运维船、守护船、供应船等功能型船舶，以及潜水工作船、溢油回 收船、沉管安装船、拖轮等特种作业船舶
	特种船舶	主要包括公务船舶、科考船舶、LNG加注船舶、打捞船、消防船、海上应急救援及防 务装备、以及海上养殖船舶等
	其他产品	主要包括特殊用途的船舶及海上结构物
按动力源 划分	新能源	主要产品为 LNG、甲醇、电池等新能源为动力燃料的船舶
	传统能源	主要产品为以燃油为动力燃料的船舶等

3、报告期内新接订单情况汇总

业务	船舶类型	新签订单数量（艘/项）	报告期末 在手订单数量（艘/项）
船舶技术服务-设计业务	海工类	7	39
	运输船	8	33
	其他	29	62
船舶技术服务-监理	公务船	6	27
	海工类	5	17
	运输船	1
	其他	0	10
建造业务	海工类	3	12
	运输船	14	44
	其他	22	24
	未生效	11	11

4、报告期内完成订单情况

业务类型	订单类型	交付数量 （艘/项）	备注
船舶技术服务-设计业务	海工类	6	3600吨全回转起重船、1600吨自升式风电安装 平台、12000吨抬浮力打捞工程船、大型溢油回 收船及配套溢油回收船、3000吨全回转起重船、 1000T浅水坐底打捞工程船
	运输船	11	5200DWT多用途干货船、12500DWT散货船、 40000吨散货船、75000吨级散货船、65000吨 级散货船、79900吨级散货船
	其他	22	半潜组合式沉管浮运安装一体船、“铧景 1 ”＆ “铧景 2”改造设计、16000T甲板运输驳、风机 安装浮体加装吊机项目、13000吨化学品船、浮 船坞
船舶技术服务-监理	海工类	4	滨海300吨渔政船、聚合物流79990、香洲云科 考船以及保障船
建造业务	海工类	3	800吨自升式风电安装平台、149.8米多用途船
	运输船	4	5200吨多用途船
	其他	19	1600吨风电安装平台桩腿、钢结构分段

5、经营模式
1）采购模式
船海工程相关业务的采购主要包括：1、技术研究、产品开发、工程设计业务过程中所需的外购计算分析软件、绘图
软件、三维建模软件、办公软件、技术服务外协；2、工程总包 EPC业务中所需的设备和材料、工程分包、日常办公用
品和易耗品，以及维持正常业务所需的固定资产，如办公用计算机和服务器、科研开发所需的工具和设备等。

公司制定了《招标采购管理办法》，进一步规范公司工程、物资、服务内部招标采购行为，招标采购工作遵循公开、
公平、公正、择优和诚实信用的原则。划分招标限额，采取限额以上的由总部牵头，子公司参与，限额以下的由子公司
自行组织招标两种方式开展招标活动，贯彻竞争和公开、公平、公正原则，实现降本增效目的。

同时，公司持续完善供应商管理制度，建立了工程承包、材料供应及服务“厂商表”，严格供应商的商务、技术、
服务等方面的资格审查。在采购时，根据项目的商务和技术要求，优先选择列入“厂商表”中的供应商参与竞争；未列
入“厂商表”中的潜在供应商，须通过商务和技术方面资格审查，才可以参与竞争。公司每年根据供应商的技术、服务、
商务等表现对“厂商表”进行修订。

2）经营模式
公司拥有行业一流的船舶研发设计团队，可以为客户提供技术研究、项目开发、可行性研究、技术设计、工程设计、
技术指导等完备的技术服务。

公司的设计团队专业配备完整，技术手段齐备，为客户提供项目方案设计、工程造价估算、基本设计、详细设计、
施工设计、工程技术指导等服务，覆盖船舶与海洋工程开发、设计、建造等全流程，并根据客户的需求提供特定的专业
服务。公司与国内外有实力、有专长的伙伴合作，利用各自的技术优势和专业特长，共同开发和设计新型高端船舶项目。

公司依托于技术开发、工程设计、三维数字化设计以及工程项目管理等方面的丰富经验，依托于全资子公司大津重
工、泰船重工等造船基地，开展船海工程 EPC建造业务。通过设计引领，开发满足客户需要的船舶产品，提升船厂综合
接单实力；通过技术优化，控制造船成本，把控造船品质，为公司和客户持续创造价值。

公司拥有一支经验丰富的专业工程监理技术队伍，是中国设备监理协会副理事长单位，具有甲级工程设备监理资质，
为工程项目实施过程中提供专业的技术咨询和监理服务。

3）销售模式
公司船海工程业务的客户对象主要为国内外的各类船东和船厂，公司与客户直接签订销售合同。

历经 20余年发展，公司已经形成了丰富的客户网络、业务渠道、合作伙伴、并树立了良好的口碑。公司通过上述渠
道可以获取大量的经营信息，并不断寻找潜在客户，向潜在客户推荐公司的产品和服务，努力开拓新客户。

公司的营销团队和技术团队定期走访传统客户和业务伙伴，为客户介绍新的产品，及时了解客户的需求，并积极引
导客户的需求。同时，公司的营销团队密切跟踪市场动态和客户需求，一旦发现经营信息，营销团队和技术团队即与客
户建立密切的沟通，准确了解客户意图，为客户提供技术方案、设备选型、市场分析、投资估算等服务和帮助，加快将
客户意图转换成订单。公司的营销团队在营销过程中，注重发挥公司设计、建造一体化业务模式的优势，以点带面，积
极争取销售规模的最大化。

公司签订的研究项目和设计项目的合同中明确约定工作范围、付款方式、知识产权等；合同付款一般分阶段执行，
即根据约定的阶段节点，确认相应的工作完成，完成相应节点付款；合同还约定设计图纸版权的权属。公司签订的监理
项目的合同中明确约定服务范围、服务周期、付款方式、延时服务收费标准等，合同付款一般分阶段执行，即根据约定
的阶段节点，确认相应的工作完成，完成相应节点后付款。公司签订的总承包项目合同中明确工程总价款、付款方式、
交付条件等；付款方式按照工程进度节点分阶段执行。


（二）防务装备业务
1、业务概述、主要产品及用途
当前，公司已形成军辅船和军贸船设计、总装、配套，特种防务装备研制，防务配套产品研制等的业务架构能力及
体系，相关资质基本完备，为公司防务装备业务今后的发展创造了良好基础和广阔空间。

金海运是公司旗下从事特种防务装备研制及配套的全资子公司，现有防险救生装备、特种防务船艇、水下安防装备、
船舶智能装备、特种设备加工成套等业务板块，主要产品包括气动抛投器、气胀救生艇、特种牵引绳、空投救生艇、特
种无人艇、蛙人潜水装具、水下探测设备、特种试验设备、船舶通导及智能化系统等。

2023年上半年，公司主要防务装备及新签订单为海警船产品配套及修理、特种船艇、水下安防及智能船舶等领域产
品，具体包括海警船产品配套、空投救生艇、船舶海工管件模块、水下监视系统、打捞方舱、蛙人潜水器材、船舶智能
水炮等。

2、主要经营模式
1）采购模式
金海运的采购主要包括科研生产所需的外购原材料、外协件，以及维持正常科研生产所需的固定资产，如生产和检
验设备、办公用计算机、科研生产所需的量具工具等。

采购材料的分类：根据金海运产品研制生产过程中所用材料的特性、作用和要求，将采购材料分为：A类，即产品的主要部分或关键部分，直接影响最终产品的使用或安全性能，可能导致客户严重投诉的物资；B类，即产品的非关键
部位的批量物资，它一般不影响最终产品品质或即使略有影响，但可采取措施予以纠正的物资；C类，即非直接用于产
品本身的起辅助作用的物资。

合格供方的选择：为金海运提供材料及部件的合格供方必须已列入金海运的合格供方目录中，合格供方目录的编制
由采购部、技术部、质量部评价确认，经客户会签后通过。

合格供方的评价：金海运会定期对列入合格供方名单中的合格供方及新开发的供方进行评价，以优化金海运的供方
目录。由采购部、技术部、质量部等有关部门人员成立评价组，对A、B类产品的供方进行评价；C类产品的供方可由采
购部依据供方提供的产品合格证明和历来的使用或供货质量情况进行评价选择。采购部将评价确定后选择的合格供方编
入合格供方目录，作为采购的依据，合格供方目录由管理者代表审核，总经理批准，并经客户会签后生效。个别合同中
顾客会要求特定的采购产品，对于此类采购，金海运会邀请客户代表参加对此类供方的评价和选择。

2）生产模式
生产项目流程分为生产策划阶段、生产制造阶段、使用服务阶段等。生产策划阶段：由生产部组织销售、技术、采
购、质量等部门进行生产策划安排；生产制造阶段：原料采购、外协，加工生产，装配，检验，客户验收；使用服务阶
段：产品交付并进行技术培训和售后技术服务。

3）销售模式
金海运为客户提供设计方案、装备研制、售后服务等全方位服务。金海运的主要销售产品为军品和民品两大类。部
分军品销售模式为单一来源的定点采购，民品和部分军品的销售模式为公开招标、邀请招标、竞争性谈判。

金海运采用以市场需求为主导的直销模式。通过与潜在用户进行密切的联系和沟通，积极参与客户的需求立项和采
购立项，由金海运销售部负责项目或产品合同的签订及订货，同时负责项目或产品的售后服务。

（三）能源业务
1、业务概述、主要产品及用途
公司在船舶利用天然气的技术方面持续研发投入，在天然气运输船、天然气燃料动力船舶、天然气燃料加注设施等
方面积累了丰富的技术和经验，特别是在液化天然气货物系统、天然气动力系统、天然气燃料加注系统的关键设备、关
键技术和系统集成方面形成了系列技术专利并有成功的工程实践。

沃金天然气是天海防务的全资子公司，具有上海市天然气运营资质，业务主要包括四种模式：车用天然气加注业务、
天然气贸易、天然气运输和能源类大宗物资贸易业务。捷能运输具有天然气运输资质，拥有多辆 CNG、LNG运输车，
为用户和加气站提供天然气运输配套服务。

公司引进团队，基于开展与能源产业链相关的大宗物资贸易业务，从焦炭、喷吹煤等产品切入市场，了解产业链上
下游客户及供应商，提升能源板块经营能力及市场开拓能力。未来，公司将向上下游拓展，开展天然气大宗贸易及船用
钢材等供应链业务，为公司船海制造业务提供增值服务。
2、主要经营模式
1）采购模式
目前，沃金天然气开展的主要业务为天然气销售及大宗物资贸易，原材料为压缩天然气、液化天然气及能源类大宗
物资。大宗物资贸易在全国范围开展业务，主要向各供应商结合供货周期、仓储条件等因素，按照比价比质的方式进行
采购。

沃金天然气根据加气站和用户每年的用气需求，与上游供应商签订采购合同，确定全年用气指标和月度用气计划。

沃金天然气的日常运营是根据各加气站和用户的用气需求，提前 24小时向供应商报送日用气计划，确定次日的采购
数量。全年采购总量基本上在与供应商约定的年度采购指标范围内。

2）运营模式
加气站的运营模式：沃金天然气调度部门根据每天统计汇总各加气站 CNG、LNG天然气的销售情况制定次日采购计划，提前 24小时报送上游供应商，然后将日计划通知捷能运输安排运输车队将压缩天然气或液化天然气从接气站或母
站将天然气运送至各个加气站。在运输能力无法满足计划时，联系其它运输单位进行配送。交接和结算以流量计或码单
结算，每月进行汇总、确认及付款。

天然气用户运营模式：根据用户气站储罐剩余气量或液位情况制定次日采购计划并提前 24小时上报沃金天然气调度，
由调度部门汇总各用户的用气计划，制定 CNG、LNG采购计划和运输计划，然后组织采购和运输。交接和结算以流量
计或码单结算。用户每月根据实际用气量与沃金天然气结算费用。沃金天然气与每一个工业用户签订长期供气合同。

大宗物资贸易运营模式主要有两种：第一种，与供应商签订定量采购合同或年度合作协议，预付货款采购货物，运
往不同港口仓库储存并管理，自拓下游客户渠道进行销售。第二种，是与下游客户签订销售合同或年度合作协议，收取
一定比例的履约保证金后根据客户需求向供应商采购货物并控货权，客户在约定时间内付款提货。通过资源整合、产业
研判、期现结合、物流服务、金融衍生工具管理等多样化手段，构建整合大宗商品产业链上下游资源的经营业务模式。

3）销售模式
加气站的销售模式：CNG加气站主要服务于出租车，出租车主要分布在上海青浦、松江两个区。两个区域内多家出租车公司均与沃金天然气签订了长期合作协议，约定由沃金天然气为出租车公司所属车辆提供天然气加注服务，并根据
实际加注量获取相应加气费用；LNG加气站主要服务于物流企业的大型集卡车，一部分物流企业与公司签订了长协，其
余都是社会车辆，加气站根据市场价格进行销售。

工业用户的销售模式：沃金天然气服务的工业用户主要分布在天然气管网覆盖区域以外区域。沃金天然气向这些区
域内有天然气需求的部分用户销售天然气进行开发、维护，为其提供良好的供气服务。天然气销售价格以管道天然气价
格为基础，与工业客户协商确定。

大宗贸易的销售模式：公司主要销售对象为生产型企业及中大型贸易商。销售模式主要分为两种：模式一为预先采
购模式，根据对市场行情的研判，结合库存总量管理，在商品价格处于相对低位时采购，在价格上涨时销售；模式二为
同步销售和采购模式，结合公司对产品的专业化判断及综合服务能力，同时与供应商及下游客户签订采购及销售合同，
确保合同价差获得利润。


（四）船舶运营业务
2023年1月，公司收购上海长海船务有限公司100%股权，通过开展船舶租赁及运营业务，深入主要市场和应用场景端，进一步构建和加强公司船舶与海洋工程全产业链领核心优势，实现向船舶租赁及运营领域布局及发展的长期战略。

长海船务拥有两艘 8000匹马力的海洋工程作业船。船舶于 2016年交付，马力充足并配有二级动力定位系统，具备供应、
守护、拖带、救助、消防、起抛锚等作业能力，可承担多区域海洋勘探工程主流作业任务。同时，船舶功能拓展性强，
未来可以承担海上风电和光伏建设、运维等服务。

目前，公司将此两艘海工船光租给中石化海洋石油工程有限公司，具备稳定的经营现金流。

二、核心竞争力分析
（1）技术基础和创新实力
天海防务是工信部国家“专精特新小巨人”企业、上海市企业技术中心、上海市院士专家工作站、上海市云制造服
务平台应用示范企业、上海市设计引领示范企业、上海市创新型企业、中国潜水打捞行业协会水下安防专业技术委员会
依托单位等。公司多次承担国家重点船舶项目的设计任务，多次参与国家重点科研项目，多项产品为行业首创和行业领
先并获得国际先进和国内领先科技评价，多次获得省部级科技进步奖项，拥有各类技术专利和著作权400多项，通过了
知识产权管理体系认证。公司民船设计业务被授予“上海品牌”。公司和子公司建立了较为完整的军辅船和军贸船设计、
总装、维修、配套以及特种防务装备研制的技术基础条件和业务架构能力。

船海工程研发设计是公司的核心业务板块，全资子上海佳豪船海工程研究设计有限公司拥有一流的研发设计技术团
队，位列行业前三甲，是高新技术企业、上海市“专精特新”企业及上海市科技小巨人（培育）企业，多次获得省部级
科技奖项，具备新船型开发、设计、工程支持等完整的技术服务链，独立研发和设计了数百型船舶和海洋工程项目，交
付船舶逾千艘，产品几乎涵盖全部的船舶类型，在灵便型船舶、特种船舶、工程船舶、新能源船舶研发设计方面保持市
场领先优势。

全资子公司江苏大津重工有限公司是公司船海工程EPC总包业务的建造基地，通过了工信部《船舶行业规范条件》（LNG）动力示范船定点船厂、江苏省级冰区海域航行海工辅助船舶工程技术研究中心，拥有AAA级企业资信等级证书、
AAA级重合同守信用企业证书、AA级两化融合管理体系评定证书。荣获中国工业优秀设计奖1项、江苏省首台套认定1
项、江苏省首批服贸基地和重点企业、镇江市科技类最高奖项梦溪奖。大津重工依托公司研发设计优势构建了虚拟造船
平台，稳步推进船舶先进制造，在特种船舶、多用途船舶、危化品船舶、海洋工程船舶等产品方面建立了优秀的市场品
牌，抓住国家大力推进海上风电建设的市场机遇，承接的海洋风电作业装备设计、建造订单总量位于行业前列。

全资子公司上海佳船工程监理有限公司是国家高新技术企业、中国设备监理协会副理事长单位，具有工程设备监理
甲级资质，是国内前三甲海事专业工程设备监理公司，多次荣获中国设备监理协会全国优秀设备工程监理单位奖和服务
成果奖、上海市工程设备监理行业协会优秀公司奖和优秀成果奖，海警船、海监船、渔政船、执法船、公务船、海洋工
程船、科考船等等船舶建造、维修监理方面拥有丰富经验和出色业绩，多次承担国家重点工程的船舶监理任务。

全资子公司泰州市金海运船用设备有限责任公司是国家高新技术企业、江苏省企业技术中心、江苏省工程技术中心、
江苏省水域智能应急救援装备工程研究中心，专业从事特种船艇、救援装备、水下安防等产品研制，产品入选“国家火
炬计划”和“江苏省首台套重大装备及关键零部件”，并荣获江苏省优秀企业、江苏省科技创新优秀企业、中国行业十
佳创新品牌、中国产学研合作创新示范企业、江苏省新产品鉴定、江苏省军民结合创新奖等二十多项荣誉称号，是“国
际海上人命救助联盟”亚太地区会员单位及中国潜水打捞行业协会会员单位。

全资子公司沃金天然气深耕沪、苏、浙、皖、赣地区天然气市场，业务范围涵盖天然气采购、销售、仓储、运输、
汽车天然气加注、天然气加气站的建设和运营、分布式能源的建设和运营、天然气及甲醇等绿色低碳燃料的船舶加注及
能源类货物贸易等，在天然气科技领域内的拥的丰富的技术服务、开发、咨询、转让及技术推广经验。着力探索氢气、
氦气及风电、太阳能、储能等业务领域。子公司捷能运输，具有道路运输许可（危化品）资质和多台CNG、LNG运输车辆，
全面保障公司天然气经营配送所需。

（2）特色化服务能力
公司自创立以来，始终聚焦船舶产业，坚持以设计为引领、以服务为核心，逐步向产业链上下游拓展，形成设计、
监理、制造一体化的业务发展模式，成为行业中的独具特色的、具备一体化服务能力的船舶科技企业。公司综合实力突
出，设计、监理、咨询、建造、设备等业务之间既可以独立运行，亦可以相互促进，发挥良好的互动和协同效应。通过
业务协同，挖掘边际效应，消除业务结合部的薄弱环节，为客户提供从设计到建造的个性化、一体化综合解决方案和完
备服务，为企业和客户持续创造价值。公司收购的船舶装备类资产，有利于进一步完善船舶行业产业链，促进上市公司
新技术研发成果的试验和应用。

公司防务装备业务同样具备设计、制造一体化优势，秉承“生产一代，研制一代、构思一代”的创新经营理念，结
合船舶领域多年的设计及制造经验，服务于海陆空军、救助打捞、海事海警、公安消防、渔政边防等单位，能够在海上
救捞、两栖防务装备、水下安防等领域产品提供优质高效地技术和服务支持。

在船海板块设计、制造和服务经验的基础上，公司积极开展与船舶新能源业务相关的服务，如LNG车船加注、天然气在水上应用业务等，并致力在中国沿海以及长江三角洲的内河水网构建水陆一休的天然气综合利用增值服务链，充分
把握水运行业绿色转型带来的发展机遇，积极建设和发展LNG陆路、水陆天然气供应网络。

（3）团队和人才优势
公司通过自主培养和积极引进相结合的方式，构建合理的人才结构；公司的核心骨干团队均是具有长期从业经验的
专业人才，具备丰富的工程实践经验和优秀的技术理论基础，具备凝聚力和进取心；公司一直注重技术创新、产品创新、
服务创新，多次承担国家重点船舶设计任务以及国家重点科研项目，为员工的创造了良好的发展平台及持续发展的空间；
公司建立了完整的绩效考核机制，发挥骨干人才的积极性和创造性，通过提升骨干员工的待遇，以及持股计划等方式留
住人才、培养人才；公司的业务饱满、营收规模持续增长、产品类型不断丰富，成为人才成长的有吸引力的发展平台，
核心团队和骨干员工队伍稳定。

（4）行业合作及战略整合优势
公司坚持市场化和国际化发展道路，奉行开放、合作、共赢的发展理念，长期与国内外航运企业、研究院所、高等
院校、主流船级社、先进系统和设备制造厂商等广泛深入合作，推动新技术应用和新产品开发。通过广泛的行业合作，
提升技术、拓展市场、强化品牌、培养人才，汇聚行业智慧，促进公司发展。

船舶工业是国家战略性重点行业，“军民深度融合”、“绿色发展”、“一带一路”、“建设海洋强国”的宏观战
略为船舶工业的发展指明了方向。公司发展战略顺应国家战略和行业转型升级方向，构建了“一总部三平台”的业务格
局，船海工程、能源、防务装备三大业务板块协同发展，并稳步整合行业优质资源，公司整体运营实力得以不断提升，
为后续的可持续发展奠定了稳固的基础、打开了广阔的空间。

三、主营业务分析
概述

报告期内，公司的营业收入为146,240.64万元，同比增长56.40%；归属于上市公司股东净利润6,466.01万元，同比增
长 61.61%。

项目名称	本期金额（万元）			上期金额（万元）			收入增减	毛利率增 减
	营业收入	占比	毛利率	营业收入	占比	毛利率
船海工程 EPC业 务	126.858	87%	10.59%	77,481	83%	6.70%	64%	3.89%
防务装备及产品 业务	3,345	2%	13.59%	1,561	2%	7.95%	114%	5.63%
能源业务	3,248	2%	8.74%	6,006	6%	2.42%	-46%	6.32%
船海工程技术服 务业务	6,533	5%	34.42%	4,096	4%	29.15%	59%	5.27%
小计	139.984	95%		89,144	88%

（1）船海工程EPC业务
船舶行业自 2021年逐步复苏后，公司提前布局、主动提升产能，在手订单充足。2023年上半年，公司持续提升效率，有序生产，按计划交付及完工量较去年同期上升。本报告期，船海工程 EPC业务实现产值 12.69亿元，收入占比
87%，同比增长64%。

本报告期，船海工程业务整体毛利率有所提升，系因前期承接的批量系列船、附加值相对较高的船舶订单，在今年
上半年已陆续实现交付；报告期内，主要原材料价格对比去年有所下降；同时公司进一步加强降本增效工作，有效管控
成本；在产值提升的情况下，固定成本被摊薄。
（2）防务装备及产品业务
本报告期，公司防务装备及产品业务围绕当前形势下的国防新需求，持续对特种无人船艇和水下安防产品进行研发
投入。报告期内，公司实现特种船艇小批量订单以及新增水下安防等配套产品销售，营业收入同比增长 114%，上述产品
毛利率较上年同期也有所提升，但新增订单尚未形成批量，暂未体现利润。

（3）能源业务
本报告期，公司新能源业务营业收入同比下降46%，主要因今年上半年天然气市场价格较去年下降了约30%，导致营
业收入规模下降较大，毛利率较上年同期上涨6.32%，其中，工业点供项目采取了必要的技改拓展了购气渠道，降低了
采购成本； LNG加气站业务上半年度进销差价较去年增加约25%，综合影响下，毛利率提升显著。

（4）船海工程技术服务业务
本报告期船海工程研发设计、咨询和监理业务持续受益于船舶市场的复苏，维持稳定增长的态势，本期完成订单涵
盖海工类、运输船以及系列绿色节能船型等，实现营业收入和毛利率同比分别增长59%和5.27%。

主要财务数据同比变动情况
单位：元

	本报告期	上年同期	同比增减	变动原因
营业收入	1,462,406,360.11	935,041,978.80	56.40%	主要系船海工程EPC 业务持续受益于市场 好转，手持订单量充 裕，收入同比增加。
营业成本	1,277,340,389.08	856,482,406.15	49.14%	主要系船海工程EPC 开工量增加，营业成 本随营收增长。
销售费用	7,457,866.89	6,266,932.47	19.00%	主要系本报告期加大 市场开拓致销售费用 同期增长。
管理费用	91,720,297.75	57,386,450.64	59.83%	主要系本报告期增加 员工持股计划成本、 收购及新设立公司的 管理费用等增加。
财务费用	-11,635,801.05	-58,341,661.00	80.06%	主要系上年同期公司 收到按折现率核算项 目DJHC8008、8009的 回款，及外汇汇率波 动影响。
所得税费用	11,593,338.75	1,716,625.34	575.36%	主要系本报告期净利 润增加所致。
研发投入	30,766,067.95	30,361,083.80	1.33%
经营活动产生的现金 流量净额	-121,303,455.67	346,977,075.65	-134.96%	主要系本报告期船海 工程EPC业务营收增 长，对外采购材料设 备的付款增加，部分 项目进度款客户付款 延后。
投资活动产生的现金 流量净额	-56,426,446.42	-73,160,295.95	22.87%	主要系本报告期支付 的投资活动较上期有 所减少。
筹资活动产生的现金 流量净额	213,496,533.42	13,960,292.80	1,429.31%	主要系本报告期增加 了银行信贷额度。
现金及现金等价物净 增加额	35,766,631.33	287,777,072.50	-87.57%	详见本表其他现金流 量项目所述。

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比10%以上的产品或服务情况
?适用 □不适用
单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上 年同期增减	营业成本比上 年同期增减	毛利率比上年 同期增减
分产品或服务
船海工程技术 服务业务	65,325,969.0 7	42,842,470.6 7	34.42%	59.49%	47.63%	5.27%
防务装备及产 品业务	33,453,158.2 0	28,907,519.1 6	13.59%	114.35%	101.23%	5.63%
船海工程EPC 业务	1,268,581,79 7.31	1,134,213,76 7.41	10.59%	63.73%	56.91%	3.89%
能源业务	32,475,249.6 0	29,638,515.1 0	8.74%	-45.93%	-49.43%	6.32%

四、非主营业务分析
□适用 ?不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元

	本报告期末		上年末		比重增减	重大变动说明
	金额	占总资产比例	金额	占总资产比例
货币资金	613,373,255. 76	14.31%	599,627,596. 18	15.69%	-1.38%
应收账款	211,812,508. 28	4.94%	206,053,602. 00	5.39%	-0.45%
合同资产	1,092,424,29 4.28	25.49%	895,437,253. 24	23.43%	2.06%
存货	407,407,074. 19	9.50%	316,136,169. 53	8.27%	1.23%
投资性房地产	6,940,696.83	0.16%	7,000,314.93	0.18%	-0.02%
长期股权投资	95,414,869.6 4	2.23%	95,972,681.3 1	2.51%	-0.28%
固定资产	636,615,754. 06	14.85%	576,641,078. 10	15.09%	-0.24%
在建工程	99,092,453.0 7	2.31%	121,219,187. 52	3.17%	-0.86%
使用权资产	115,541,249. 65	2.70%	132,294,993. 25	3.46%	-0.76%
短期借款	383,500,000. 00	8.95%	200,757,899. 08	5.25%	3.70%	主要系本报告 期增加了银行 信贷额度。
合同负债	904,340,335. 71	21.10%	531,449,791. 74	13.91%	7.19%	船海工程EPC 业务增加，预 收款项增加所 致。
长期借款	19,600,000.0 0	0.46%	19,600,000.0 0	0.51%	-0.05%
租赁负债	84,952,795.0 7	1.98%	80,702,115.0 4	2.11%	-0.13%

2、主要境外资产情况
□适用 ?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
□适用 ?不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况

项 目	期末余额	所有权或使用权受限制的原因
货币资金	329,789,407.27	保函保证金、存单质押贷款、信用证等
固定资产	119,325,268.16	抵押借款
无形资产	48,936,945.44	抵押借款
投资性房地产	6,795,426.02	抵押借款
合计	504,847,046.89

六、投资状况分析
1、总体情况
?适用 □不适用

报告期投资额（元）	上年同期投资额（元）	变动幅度
18,550,000.00	62,400,000.00	-70.27%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况
?适用 □不适用
单位：元

被投 资公 司名 称

主要 业务

投资 方式

投资 金额

持股 比例

资金 来源

合作 方

投资 期限

产品 类型

截至 资产 负债 表日 的进 展情

预计 收益

本期 投资 盈亏

是否 涉诉

披露 日期 （如 有）

披露 索引 （如 有）

况

钦实 佳美 能源 科技 （南 通） 有限 公司

海洋 工程 装备 制 造、 销 售、 研 发； 海洋 工程 平台 装备 制 造； 海洋 能系 统与 设备 制 造； 海上 风电 相关 装备 销 售； 金属 结构 销 售；

新设

15,0 00,0 00.0 0

5.00 %

自有 资金

钦实 （南 通） 能源 科技 有限 公司

长期

海洋 工程 装备

正常

0.00

0.00

否

2022 年11 月19 日

公告 编 号： 2022 -114

合计

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15,0 00,0 00.0 0

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0.00

0.00

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3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 （未完）

Tags： 股票 投资 汽车 新能源 能源

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